Verkställande direktör Juha Marjosola
Industriinvestering är Finlands ledande placerare i företag i tidigt skede
Statens kapitalinvesteringsbolag Finlands Industriinvestering Ab hade resultatmässigt ett bra år 2005. Såväl från fonderna som från bolagets egen balansräkning gjordes framgångsrika avyttringar. Industriinvestering etablerade sin ställning som Finlands mest betydande riskfinansiär av företag i såddskedet. Inom investeringsverksamheten prioriterades också venture capital -fonderna som placerar i tillväxtföretag och de regionala fonderna. I slutet av 2005 deltog Industriinvestering som placerare i sammanlagt 422 företag antingen via fonder eller direkt. Av dessa var 317 företag i tidigt skede och 105 mognare företag. Med Industriinvestering som medfinansiär kunde också privat kapital i betydande mängd kanaliseras för att främja företagsverksamhet i etableringsfasen. Moderbolaget Finlands Industriinvestering Ab gjorde nya placeringsförbindelser för 104,7 miljoner euro, varav 42 milj. euro i fonder och 12,7 milj. euro direkt i målföretag. Bolaget gav en förbindelse på 50 miljoner euro till fonden Start Fund I Ky, som bildats för såddfinansieringsprogrammet. Finlands Industriinvestering Ab:s placeringar till anskaffningspriset och placeringsförbindelser uppgick vid räkenskapsperiodens slut till sammanlagt 325,6 miljoner euro, vilket var en ökning med 43,7 milj. euro jämfört med föregående räkenskapsperiod. Placeringarnas andel var 177,8 milj. euro, och de fördelade sig på 148,3 milj. euro i fonder och 29,5 milj. euro direkt i målföretag. De obetalda placeringsförbindelserna uppgick till sammanlagt 147,8 milj. euro, varav 144,2 milj. euro gällde fonder och 3,6 milj. euro direkta placeringar. Moderbolagets resultat för räkenskapsperioden steg till 33 miljoner euro, medan det var 8 milj. euro 2004. Koncernens resultat för räkenskapsperioden var 31 milj. euro. Lönsamheten påverkades positivt av de ökade avyttringarna.
Placerarnas förtroende för riskplaceringar i företag i tidigt skede förbättrades
År 2005 etablerade Industriinvestering sin ställning som Finlands mest betydande riskfinansiär av företag i tidigt skede både mätt i euro och i antal. Inflödet av projekt till Industriinvesterings såddfinansieringsprogram var fortsatt livligt under hela året. Under verksamhetsåret fattades inom programmet sammanlagt 47 beslut om första eller förlängda placeringar, vars sammanräknade värde uppgick till 10,8 milj. euro. Industriinvesterings placeringsförbindelser per såddplacering varierade mellan 50 000 euro och en miljon euro, och var i snitt 290 000 euro. Fram till utgången av år 2005 hade såddfinansieringsprogrammet gjort placeringar i 56 målföretag. Företagen behövde kapital främst för att slutföra sin produktutveckling, för marknadsetablering och för att bygga upp distributionskanaler. Ungefär 30 % av placeringarna i företagens tidiga skede gjordes i huvudstadsregionen och resten runtom i landet. Placeringarna gäller många olika branscher, men informations- och kommunikationsteknologin och elektroniken dominerar. Det finns också ett flertal placeringsobjekt inom energi- och miljöbranschen. I såddfinansieringsprogrammet placerar Industriinvestering i finländska tillväxtföretag i tidigt skede tillsammans med s.k. businessänglar, dvs. erfarna företagare eller företagsledare och kapitalinvesteringsfonder. Kapitalet i fonden Start Fund I Ky som bildades i mars 2005 för Industriinvesterings såddfinansieringsprogram uppgår till 50 milj. euro. Programmet har under sina två första verksamhetsår etablerat sig kring 50 placeringar och en årsnivå på 10–15 milj. euro.
Industriinvestering har en aktivare roll vid bildandet av nya fonder
Under räkenskapsperioden 2005 gjorde Industriinvestering nya placeringsförbindelser i nio kapitalinvesteringsfonder för sammanlagt 92 miljoner euro, inklusive ovan nämnda Start Fund I Ky. År 2005 bildades flera nya venture capital -fonder (dvs. fonder som placerar i icke-offentligt noterade företag i tidigt skede eller tidigt tillväxtskede) än året innan. Industriinvestering har tagit en aktivare roll än tidigare och försöker medverka till att nya fonder bildas. Bolaget deltog i bildandet av fyra nya fonder: Eqvitec Technology Mezzanine Fund II Ky, Finn-Thai Technology Fund Ky, Seedcap II Ky och Sentica Kasvurahasto II Ky. Industriinvestering var också med i två regionala kapitalinvesteringsfonder som bildades 2005: Midinvest Fund PH I Ky och Wedeco Seed Fund I Ky. Fonderna placerar i företag i tidigt skede och i tillväxtskedet samt vid företagsöverlåtelser. År 2005 gjorde Industriinvestering en ny private equity -fondplacering (dvs. placeringar i företag i senare expansionsfas bl.a. vid företagsöverlåtelser) genom att ge en placeringsförbindelse på 10 milj. euro till fonden CapMan Buyout VIII LP, som placerar i nordiska företag. Industriinvestering har även placerat i venture capital -fonder som verkar inom biobranschen. År 2005 verkställdes det beslut som fattats året innan om att ge en placeringsförbindelse på 10 miljoner euro till den holländska fonden Life Sciences Partners III, som placerar i europeiska företag inom biobranschen och som har en aktiv Finlandsstrategi. Under verksamhetsåret fattades också ett beslut om att placera 10 milj. euro i fonden CapMan Life Science IV i mars 2006. Under året gjordes en utredning om privata investerares intresse för placeringar i en riskfond för gruvindustrin. Men det fanns dock inte ett tillräckligt stort intresse bland andra investerare för detta. Efter räkenskapsårets slut fattades ett beslut om att Industriinvestering startar ett eget finansieringsprogram för gruvindustrin.
Betydande avyttringar gällande tillväxtföretagens riskfinansiering
År 2005 gjordes första och förlängda placeringar i målföretag för sammanlagt 12,7 miljoner euro. Den goda konjunkturutvecklingen och marknadsläget inverkade på flera avyttringar 2005 både gällande direkta placeringar och fondplaceringar. Vid räkenskapsperiodens slut hade Industriinvestering direkta placeringar i sammanlagt 14 bolag. Dessa bolag hade getts placeringsförbindelser för sammanlagt 37,8 miljoner euro. Av Industriinvesterings gällande placeringsförbindelser på sammanlagt 325,6 milj. euro utgjorde dessa direkta placeringar 10,1 procent. - År 2005 gjorde Industriinvestering tre nya första placeringar för sammanlagt 10,1 milj. euro:
- Intune Circuits Oy tillverkar RFID-antenner som används vid distansidentifiering via radiofrekvenser
- Ipsat Therapies Oy utvecklar lösningar för biverkningar av antibiotika
- Keycast Oy är den största stålgjutgodskoncernen i Norden
Industriinvestering gjorde förlängda placeringar i två bolag som redan fanns i portföljen för 2,6 milj. euro: - Biotie Therapies Oy:s områden inom läkemedelsutvecklingen och läkemedelsforskningen är behandling av infektionssjukdomar och beroendesjukdomar samt behandling och förhindrande av blodpropp
- Kalvinit Oy är ett malmletningsbolag som letar efter ilmenit
Industriinvestering avyttrade helt två placeringar 2005 och kom överens om att frigöra sig från en annan placering, vilket skedde 2006: - Setec Oy utvecklar och tillverkar produkter som kräver extrem säkerhet såsom pass, ID-kort, EMV- och SIM-kort
- Detection Technology Oy planerar, tillverkar och marknadsför detektorteknologi som genomlysningsapparatur för industrin och medicinsk avbildningsapparatur
- A-Bilbesiktning Ab är Finlands ledande privata företag som erbjuder bilbesiktning, registrering av fordon och förarexamina
Industriinvestering erbjuder företag i senare expansion kapitalplaceringar för finansiering av tillväxten, spin off -projekt, generationsväxlingar, betydande industriella investeringar och vid företagsöverlåtelser. Industriinvestering deltar i direkta placeringar tillsammans med andra investerare och finansiärer. Bolagets andel av kapitalplaceringar i företag i senare expansion är 1–5 milj. euro.
Framtidsutsikter
Industriinvesterings verkställande direktör Juha Marjosola bedömer att resultatutvecklingen blir fortsatt god även 2006: - Industriinvestering ökar utbudet av riskfinansiering i synnerhet inom branscher med tillväxtpotential. Vid sidan av företagen i såddsket kommer en avsevärd tilläggssatsning att ske också gällande venture capital -fonderna som placerar i tillväxtföretag. De direkta placeringarna ökar i objekt där placeringsverksamheten inte kan ske i form av fonder på grund av de privata placerarnas passivitet. Såddfinansieringsprogrammets 50 miljoner euro kommer med nuvarande takt att helt och hållet bli placerat på fyra år eller uppskattningsvis under 2007, då programmet har placerat i sammanlagt 100–120 målföretag. År 2007 har man för avsikt att bilda fonden Start Fund II Ky, vars planerade kapital blir 50 milj. euro. Efter räkenskapsperiodens slut har man beslutat att omvandla gruvfondsprojektet till ett finansieringsprogram, och inom ramen för detta göra placeringar i gruvbranschen. Det fanns inte tillräckligt med privat kapital för att bilda en fond.
Beslut vid bolagsstämman
Finlands Industriinvestering Ab:s bolagsstämma beslutade 27.3.2006 att ingen dividendutdelning utbetalas för räkenskapsperioden 2005 ur de tillbuds stående vinstmedlen på 46,8 milj. euro. Till medlemmar av Industriinvesterings styrelse 2006 omvalde bolagsstämman direktören för Mellersta Finlands arbetskrafts- och näringscentral Heikki Aurasmaa, som fortsätter som ordförande, och styrelseordförande Johanna Ikäheimo, Lappset Group Oy, professor Antti Paasio, Turun kauppakorkeakoulu samt verkställande direktör Sirkka-Liisa Roine, Börsstiftelsen i Finland. Till nya styrelsemedlemmar valdes verkställande direktör Matti Luukkonen, IS-Print Oy, konsultativa tjänstemannen Raili Mäkitalo, finansministeriet och industrirådet Heikki Vesa, handels- och industriministeriet.
Finlands Industriinvestering Ab är statens kapitalinvesteringsbolag. Bolaget investerar tillgångarna som fås vid försäljning av statens egendom i företagsverksamhetstillväxt och internationalisering. Industriinvestering placerar i första hand i kapitalinvesteringsfonder. Placeringar görs även i företag. Man riktar sig till alla branscher och satsar i synnerhet på företagsverksamhet i tidigt skede och i tillväxtskedet, till vilken inte utan Industriinvestering kanaliseras tillräckligt med privat kapital. Kapitalplaceringar behövs i målföretagens såddskede, för finansiering av tillväxten, spin off -projekt, generationsväxlingar, betydande industriella investeringar och vid företagsöverlåtelser. Bolaget deltar som placeringspartner med högst hälften av det placerade kapitalet och innehavet. Det totala beloppet av bolagets placeringar och placeringsförbindelser uppgår till cirka 330 miljoner euro.
Årsredovisning: www.teollisuussijoitus.fi/yhtio/vuosikertomus.html
Ytterligare information:
verkställande direktör Juha Marjosola, tfn 050 62 636, juha.marjosola@teollisuussijoitus.fi
www.teollisuussijoitus.fi
|
