Juha Marjosola, verkställande direktör
Statens kapitalinvesteringsbolag Finlands Industriinvestering Ab gjorde år 2007 för tredje året i rad ett gott resultat: koncernens resultat uppgick till 48,1 miljoner euro. Kapitalinvesteringsverksamheten var aktiv. Moderbolaget gjorde nya investeringsförbindelser för sammanlagt 167,6 miljoner euro och lösgjorde sig helt och hållet från fyra företag och delvis från fyra andra bolag. Därutöver gjorde dotterbolaget Start Fund I Ky investeringar för 12,7 miljoner euro och avyttrade sju bolag.
Vid verksamhetsårets slut deltog Industriinvestering som investerare direkt och via fonder i sammanlagt 438 företag. Vid utgången av året uppgick moderbolagets investeringar till sammanlagt 469,4 miljoner euro. Vid utgången av 2007 fanns 49 procent (230,4 milj. euro) av Industriinvesterings investeringar i venture capital-fonder som investerar i tillväxtföretag, 17 procent (80,7 milj. euro) i större buyout-fonder som investerar i företag i mognare fas, 13 procent (60,6 milj. euro) i regionala fonder som investerar i olika tillväxtfaser, 11 procent (49,2 milj. euro) i direkta investeringar i tillväxtföretag och 10 procent (48,5 milj. euro) i målföretag för fonden Start Fund I Ky som investerar i företag i tidig fas. Av branscherna under verksamhetsåret framträder energi och miljö, medicin, gruvdrift, internetteknik och tjänster. – I ett gynnsamt marknadsläge gjorde Industriinvestering ett rekordantal nya investeringar och tack vare lyckade avyttringar var året för vårt bolag det tredje året i rad med ett starkt resultat, säger verkställande direktör Juha Marjosola. – Vi har till exempel ett tjugotal cleantech-företag som utvecklar miljö- och energisparande teknik i vår portfölj. Projekt med anknytning till hanteringen av klimatförändringen och de krav som en hållbar utveckling ställer erbjuder i fortsättningen ett ökande antal utmanande investeringsmöjligheter. Koncernens eget kapital uppgick till 414,3 miljoner euro och moderbolagets eget kapital till 423,4 miljoner euro. Statens investeringar i Industriinvestering uppgår till sammanlagt 269,8 miljoner euro. Staten gjorde senast en investering i bolaget 2003.
Fondinvesteringar år 2007
Flera nya kapitalinvesteringsfonder grundades 2007 och Industriinvestering gjorde flera investeringsförbindelser i dem än under något år tidigare: totalt 144,5 miljoner euro i 14 fonder. Av förbindelserna gjordes 137,5 miljoner euro i nya fonder och 7 miljoner euro i förlängda förbindelser i existerande fonder. De nya fondinvesteringarna fokuserar på fonder som investerar i tillväxtföretag – speciellt inom branscherna för teknik, energi och medicin.
Vid utgången av 2007 hade Industriinvestering investeringsförbindelser i sammanlagt 80 fonder, genom vilka bolaget var investerare i 339 företag. Av Industriinvesterings gällande investeringsförbindelser på totalt 469,4 miljoner euro utgjorde fondinvesteringarnas andel 79,2 procent (371,7 miljoner euro). Nya venture capital-fonder: - CapMan Technology Fund 2007 LP
- Creandum II LP
- Inveni Life Sciences Fund I Ky
- Nexit Infocom II LP
- Power Fund II Ky
- Profita Fund III Ky
- Sentica Terveysteknologia I Ky
- Suomi Välirahoitusrahasto I Ky
- Suomi Yritysjärjestelyrahasto I Ky Nya investeringar i regionala fonder: - Teknoventure Rahasto III Ky
- Midinvest Fund II Ky Nya buyout-fonder: - Intera Fund I Ky
- MB Equity Fund IV Ky
- Sponsor Fund III Ky
Direkta investeringar år 2007
Industriinvestering gjorde under år 2007 direkta investeringar i sju tillväxtföretag för sammanlagt 23,1 miljoner euro. Första investeringarna i tre företag uppgick till sammanlagt 16,1 miljoner euro och de förlängda investeringarna i bolag som redan fanns i portföljen till sammanlagt 7 miljoner euro. Under verksamhetsåret avyttrade Industriinvestering fyra tillväxtföretag helt och hållet och lösgjorde sig delvis från fyra andra. De direkta investeringarna fokuserade på tjänster, högteknologi och gruvdrift. Bolagets gruvfinansieringsprogram hade vid årets slut investeringar i fem gruvprojekt i Finland, där sysselsättningseffekterna och de övriga ekonomiska effekterna regionalt sett är mycket betydande.
Inflödet av projekt avseende företag i tillväxtfas var starkt under verksamhetsåret. Målföretagen i tillväxtfas behövde kapital framför allt för expansion på den internationella marknaden. Industriinvesterings andel av första investeringarna varierade mellan 1 och 10 miljoner euro. De förlängda investeringarna var till sin storlek i genomsnitt mellan 400 000 euro och 5 miljoner euro. Vid verksamhetsårets slut hade Industriinvestering direkta investeringar och investeringsförbindelser i 17 företag i tillväxtfas för sammanlagt 49,2 miljoner euro. Av Industriinvesterings gällande investeringsförbindelser på totalt 469,4 miljoner euro utgjorde de direkta investeringarna 10,5 procent. Första investeringar: - Nexstim Oy är ett företag inom branschen för medicinsk teknik, som kommersialiserar och marknadsför sin apparatur för diagnostik av hjärnan.
- Realia Group Oy är Nordens största bolag för fastighetsförmedling och fastighetsadministration.
- Scandinavian Minerals Ltd är ett på Torontobörsen listat prospekterings- och gruvbolag. Tyngdpunkten i bolagets verksamhet ligger på nickel-, koppar- och platinafyndigheten i Kevitsa i Sodankylä. Förlängda investeringar:
- Incap Furniture Ab är en av världens största tillverkare av furumöbler.
- Intune Circuits Oy utvecklar och tillverkar rfid-antenner som behövs vid fjärravläsning.
- Talvivaaran Kaivososakeyhtiö har ett betydande nickelgruvprojekt i Sotkamo.
Avyttringar: Under verksamhetsåret avyttrade Industriinvestering malmprospekteringsbolaget Belvedere Resources Ltd, Oy Elematic Ab som är specialiserat på produktionsteknik för betongelement, talloljedestilleriet Forchem Oy och stålgjuteriet Keycast Oy. Därtill lösgjorde sig Industriinvestering delvis från BioTie Therapies Oyj, Konepaja Ceiko Oy, Okmetic Oyj och Talvivaaran Kaivososakeyhtiö.
Start Fund I Ky:s investeringar år 2007
Industriinvesterings fond Start Fund I Ky, som investerar i företag i tidig fas, investerade sammanlagt 12,7 miljoner euro i 60 bolag och avyttrade sju målföretag 2007. I takt med att företagen i portföljen utvecklades fokuserades investeringarna under fondens tredje verksamhetsår allt mer på förlängda investeringar, vilka gjordes för 5,8 miljoner euro. Av de nya projekt som undersöktes 2007 ledde cirka en tredjedel till investeringsbeslut. Företag i tidig fas behövde kapital framför allt för vidareutveckling av sina produkter, marknadsföring och expansion utomlands. Bland branscherna märks särskilt energi, internetteknik, läkemedelsutveckling och informations- och kommunikationsteknik. Industriinvesterings andel av första investeringarna varierade mellan 50 000 och 800 000 euro, och var i genomsnitt 250 000 euro. De förlängda investeringarna var i genomsnitt 235 000 euro.
Vid årets slut hade Start Fund I 82 målföretag i sin portfölj, och fonden hade helt, delvis eller genom aktiebyten avyttrat 15 företag. Av Industriinvesterings samtliga investeringsförbindelser på 469,4 miljoner euro utgör detta 10,3 procent (48,5 miljoner euro). Ur Industriinvesterings såddfinansieringsprogram, som startade 2004, hade när programmet avslutades gjorts investeringar i nästan hundra företag i tidig fas, och 86 procent av Start Fund I Ky:s kapital på 50 miljoner euro hade placerats. Målföretagen verkar inom olika branscher och runtom i Finland. I en stor del av portföljföretagen utgjorde exporten av produkter och tjänster en betydande del av omsättningen. Många företag klarade sig också bra i affärstävlingar, t.ex. i tidningen Helsingin Sanomats tävling för tillväxtföretag, InnoSuomi, Nordic Venture Summit, tävlingarna Vuoden hautomoyritys och Produktiv Idé. På det hela taget har såddfinansieringsprogrammet visat sig vara lyckat och uppmuntrat företag i tidig fas till tillväxt. Målföretagen har utvecklats positivt och gjort betydande inbrytningar framför allt på den internationella marknaden, vilket Industriinvestering aktivt har stött och beviljat tilläggsfinansiering för. I juni 2007 kom man överens om en arbetsfördelning mellan de offentliga finansiärerna, och enligt den förvaltar Industriinvestering bolag i sin fond Start Fund I och gör förlängda investeringar i dessa; och i fortsättningen gör Industriinvestering direkta första investeringar i företag som lämnat såddfasen bakom sig.
Händelser efter räkenskapsperiodens slut
Finlands Industriinvestering Ab:s bolagsstämma beslutade 27.3.2008 att ingen utdelning betalas för räkenskapsperioden 2007. Till ordförande i Industriinvesterings styrelse valde bolagsstämman industrirådet Heikki Vesa från arbets- och näringsministeriet, och till medlemmar i styrelsen styrelseordföranden för Lappset Group Oy Johanna Ikäheimo, verkställande direktör Matti Luukkonen från IS-Capital Oy, konsultativa tjänstemannen Raili Mäkitalo från finansministeriet, partner Kaija Pöysti från Blue White Venture, styrelseordförande Tuomo Rönkkö från Raskone Oy och avdelningschef Taisto Turunen från arbets- och näringsministeriet.
BOLAGET I KORTHET
Investeringar i tillväxt Finlands Industriinvestering Ab är statens kapitalinvesteringsbolag, som investerar tillgångarna som fås vid försäljning av statens egendom i den finländska företagsverksamhetens tillväxt och internationalisering. Bolaget investerar i kapitalinvesteringsfonder och direkt i tillväxtföretag särskilt vid sådana företagsprojekt som kräver risktagning på lång sikt. Målföretagen behöver tilläggskapital för finansiering av tillväxten, nya affärsprojekt, betydande industriella investeringar och vid bransch- och företagsomstruktureringar. Industriinvestering investerar i samtliga branscher. Lagen om Industriinvestering som ändrades under verksamhetsåret gör det möjligt för bolaget att göra investeringar i utländska företag och kapitalinvesteringsfonder. De utländska investeringarna anknyter till finansiering av målföretagens internationella tillväxt och uppbyggandet av samarbetsnätverk mellan internationella investerare. Industriinvestering investerar tillsammans med privata investerare och på samma villkor med högst hälften av det placerade kapitalet och innehavet. Som ägare tillför Industriinvestering och medinvesterarna företaget en gedigen erfarenhet av utveckling av tillväxtföretag och nyttiga kontaktnätverk i hemlandet och utomlands. Investerarnas medverkan i målföretagen pågår i genomsnitt i 3–5 år.
Initiativ till nya investeringsprojekt kommer från företagarna själva, medinvesterare samt andra finansiärer och rådgivare. När Industriinvestering bedömer nya investeringsmöjligheter fäster man vikt vid företagets affärsplan, tillväxtmöjligheter, produktens eller varans innovativitet, marknadsutsikterna för branschen och bolagets ledning.
Industriinvestering som grundades 1995 hör till arbets- och näringsministeriets förvaltningsområde. I koncernen ingår moderbolaget Finlands Industriinvestering Ab och dess helägda dotterbolag, kapitalinvesteringsfonden Start Fund I Ky som grundades 2005 för finansiering i tidig fas och dess förvaltningsbolag Start Fund Manegement Oy. Det totala beloppet av Industriinvesterings investeringar och investeringsförbindelser uppgår till cirka 470 miljoner euro.
NYCKELTAL
Koncernens resultat 48,1 miljoner euro
Koncernens eget kapital 414,3 miljoner euro Moderbolagets resultat 52,6 miljoner euro
Moderbolagets eget kapital 423,4 miljoner euro Bolaget grundades 1995
Statens investeringar i Industriinvestering sedan 1995 sammanlagt 269,8 miljoner euro
YTTERLIGARE INFORMATION
- verkställande direktör Juha Marjosola,
tfn (09) 6803 6811, juha.marjosola (at) teollisuussijoitus.fi - ekonomidirektör Marko Häikiö,
tfn 040 766 6794, marko.haikio (at) teollisuussijoitus.fi - direktör Henri Grundstén (företag i tidig fas, Start Fund I Ky),
tfn 050 431 0840, henri.grundsten (at) teollisuussijoitus.fi - direktör Kimmo Viertola (investeringar i tillväxtföretag, företags- och
ägaromstruktureringar), tfn 050 309 2734, kimmo.viertola (at) teollisuussijoitus.fi - kommunikationschef Asta Sjöblom,
tfn 050 552 7273, asta.sjoblom (at) teollisuussijoitus.fi
ÅRSREDOVISNINGEN 2007
- på finska (publiceras inom kort): www.teollisuussijoitus.fi/julkaisut/vuosikertomukset
- på engelska i maj: www.teollisuussijoitus.fi/in_english/publications/annual_reports
|
