1 Bolagets uppgift enligt lagen och investeringsverksamhetens inriktning

Finlands Industriinvestering Ab:s (nedan bolaget) uppgift är att stödja den finländska företagsverksamhetens tillväxt och internationalisering genom att göra kapitalinvesteringar både i fonder och direkt i målföretag. Investeringarna görs i första hand via fonder. Investeringarna riktas främst till sådana objekt som marknaden inte kanaliserar tillräckliga medel till.

Bolagets investeringar riktas till att förbättra finansieringen av växande och internationaliseringsinriktade företag. Detta sker särskilt genom att upprätta fonder som investerar i företag inom venture capital-området, varvid bolaget deltar i utvecklingen och kapitaliseringen av fonderna. Dessutom riktas verksamheten till att utveckla och kapitalisera nätverket av regionala fonder som drivs i kommanditbolagsform och till att kanalisera Europeiska unionens finansiering.

Investeringarna kan också riktas direkt till tillväxtföretag och till större företagsprojekt som kräver risktagning på lång sikt.

Företaget kan administrera och ordna finansieringsprogram, som i ett svagt konjunkturläge ökar utbudet av riskfinansiering och främjar nationella bransch- och strukturarrangemang som är nödvändiga på grund av det allmänna ekonomiska läget.

Det finns inga branschrestriktioner för investeringarna.

En investering som riktas till utlandet förutsätter ett finländskt intresse.

2 Målen för bolagets investeringsverksamhet

Bolagets investeringsverksamhet har som mål att
– öka utbudet av kapital till innovativa och internationaliseringsinriktade tillväxtföretag och främja kanaliseringen av privata kapitalinvesteringar till dem
– främja kapitalinvesteringsmarknadens funktion och internationalisering
– försnabba kommersialiseringen av forsknings- och utvecklingsresultat och deras tillgänglighet internationellt.
– främja strukturomvandlingen inom näringslivet för att de näringspolitiska målen ska nås
– öka företagens möjligheter till tillväxt och internationalisering
– aktivera den internationella investeringsverksamheten och nätverksbildningen inom managerverksamheten.

3 Hanteringen av investeringarna

Bolaget gör sina investeringar på samma villkor som en privat investerare. De privata investeringarnas andel utgör i regel minst hälften av objektets finansiering. (EGOT 2006/C 194/02 punkt 3.2). När investeringsbeslut fattas bedöms det hur väl investeringen passar in i bolagets investeringsportfölj samt förhållandet mellan offentlig och privat finansiering.

Bolagets investeringar är tidsbundna och kopplade till en plan för hur bolaget lösgör sig från investeringen.

Vid fondinvesteringar sker bedömningen av kapitalinvesteringsfondens verksamhet och risker samt uppföljningen av fondens investeringsverksamhet separat för varje investering. Särskild uppmärksamhet fästs vid förvaltningsbolagets förmåga att erbjuda målföretagen sakkunskap för att utveckla affärsverksamheten.

Vid direkta investeringar i målföretagen bedöms medinvesterarens roll och förmåga att utveckla målföretagets affärsverksamhet.

En investering som riktas till utlandet ska direkt eller indirekt främja den ekonomiska utvecklingen i Finland (finländskt intresse). En sådan investering kan riktas till

– ett finländskt företags utländska dotter- eller intresseföretag som kan anses ha en gynnsam effekt på den ekonomiska utvecklingen i Finland,
– ett utländskt företag som startar affärsverksamhet i Finland eller på annat vis gagnar ekonomin i Finland, eller
– en utländsk kapitalfond
– vars tillgångar delvis investeras på ett sätt som främjar finländsk företagsverksamhet,
– som bidrar till att skapa ett internationellt managernätverk,
– som främjar utvecklingen av en betydande medinvesterarpotential, eller
– som annars främjar utländska fonders intresse av att investera i Finland.

3.1 Fonder som koncentrerar sig på växande och internationaliseringsinriktade företag

Genom att offentliga medel riktas till kapitalinvesteringsverksamhet som koncentrerar sig på växande företag och på företag som befinner sig i en internationaliseringsfas skapas förutsättningar för det privata kapitalets inträde i fonder som specialiserar sig på tillväxtföretag och företag i internationaliseringsfasen. Det är viktigt med samarbete och koordination av arbetsfördelningen mellan de statliga specialfinansiärerna för att de möjligheter som står till buds ska kunna utnyttjas effektivt i detta hänseende.

För att främja internationaliseringen av den finländska företagsverksamheten samarbetar bolaget med internationella kapitalinvesterare i syfte att utvidga fondverksamheten och fondförvaltningen.

Bolaget ställer sin sakkunskap om administrationen av EU-finansiering till förfogande så att riskfinansieringen från Europeiska investeringsbanken (EIB) och Europeiska investeringsfonden (EIF) i ökad omfattning riktas till Finland och kanaliseras i enlighet med de mål som har uppställts för bolagets verksamhet.

3.2 Direkta investeringar

Syftet med de direkta investeringarna är att påskynda målföretagens tillväxt och sänka tröskeln för privata investerare att delta i riskfyllda projekt genom att katalysera finansieringen av projekten och sprida risken.

Direkta investeringar gör det möjligt att starta nya utvecklingsbara och näringspolitiskt betydelsefulla projekt. Sådana projekt kan vara speciellt bransch- eller strukturarrangemang eller omfattande teknologiprojekt. Eventuella stora europeiska projekt och utländska investeringar i Finland kan också komma i fråga.

Bolaget gör direkta syndikeringsinvesteringar i tillväxtföretag i syfte att diversifiera och stärka målföretagens produktionsstruktur samt att säkerställa att forsknings- och utvecklingssatsningarna utnyttjas och att kunskap och produktion stannar kvar i Finland. Vid bransch- och företagsarrangemang fästs uppmärksamhet vid en höjd teknologisk nivå samt vid sysselsättningsaspekterna.

3.3 Finansieringsprogram för att trygga den fortsatta verksamheten för företag som tillfälligt har råkat i svårigheter och främja nödvändiga bransch- och strukturarrangemang

Bolaget ska inom ramen för den kapitalinvestering på 100 miljoner euro som har anvisats bolaget i tilläggsbudgeten för 2009, i ett separat administrerat finansieringsprogram rikta investeringar till företag som är livsdugliga men på grund av det allmänna konjunkturläget tillfälligt har råkat i svårigheter och som sysselsätter högst 1 000 personer. Bolaget kan via nämnda finansieringsprogram också delta i nödvändiga inhemska bransch- och strukturarrangemang.

Avsikten är att investeringarna enligt finansieringsprogrammet ska genomföras under tiden 2009–2011.

En förutsättning för en investering via finansieringsprogrammet är samarbete mellan målföretagets nuvarande ägare, ledning och investerare som bidrar med främmande kapital till bolaget. Genom gemensamma investeringar och reglering av målbolagets ansvarsförbindelser försöker man trygga målbolagets fortsatta verksamhet. En annan förutsättning är att målbolagets ägare deltar i finansieringen genom överlåtelse av egendom, en ny investering eller att en ny extern investerare kommer med.

I de investeringar som har gjorts via finansieringsprogrammet ska minst 50 % vara privat kapital.

I samband med enskilda investeringsbeslut kan en större risk än normalt godkännas, dock med beaktande av de principer för riskhantering som nämns i punkt 4.2.

Målföretagen ska ha förutsättningar för en lönsam affärsverksamhet och investeringarna syftar till att säkerställa målföretagens fortsatta verksamhet. För att sprida riskerna bör investeringen per företag inte överstiga 10 miljoner euro. Investeringarna görs i regel i form av eget kapital.

Om finansieringsprogrammet rapporteras kvartalsvis till arbets- och näringsministeriet.

3.4 Andra investeringar

Utöver den investeringsverksamhet som företaget bedriver för att uppfylla sin näringspolitiska uppgift enligt punkterna 3.1–3.3, kan företaget också rikta sina investeringar till andra fonder och göra direkta investeringar, när det är nödvändigt för att trygga bolagets företagsekonomiska lönsamhet på lång sikt.

4 Verksamhetsprinciper och förfaranden

Bolaget gör investeringar på marknadsvillkor tillsammans med privata investerare.

Bolaget ska iaktta god förvaltningspraxis i sin investeringsverksamhet och övriga verksamhet.

4.1 Verksamhetens lönsamhet

Bolagets verksamhet ska vara företagsekonomiskt lönsam på lång sikt (5–10 år), så att bolagets eget kapital ökar reellt.

Bolagets investeringsportfölj ska hanteras som en helhet så att bolagets investeringar är tillräckligt diversifierade och att lönsamheten på lång sikt inte äventyras.

4.2 Riskhantering

Bolaget ska aktivt hantera sina risker. Bolaget ska ha av styrelsen fastställda principer för riskhanteringen.

Bolagsstyrelsens position framhävs i riskhanteringen; styrelsen fattar besluten om bolagets investeringar och övervakar att investeringsverksamheten genomförs.

För fullgörandet av bolagets näringspolitiska uppgift kan i samband med enskilda investeringsbeslut en större risk än normalt godkännas.

Bolaget ska ha klara investeringsprinciper. Investeringsbesluten ska baseras på dokumenterade investeringsförslag, som i enlighet med praxis i branschen innehåller en grundlig analys av målföretaget. I analysen ska göras en bedömning av bl.a. investeringens lönsamhet, riskerna och lösgörandet.

Kapitalinvesteringarna och riskerna i anslutning till dem ska hanteras och aktivt följas upp under investeringarnas hela livscykel.

Bolaget fungerar i regel som minoritetsinvesterare både i kapitalinvesteringsfonder och enstaka målföretag.

Bolaget ska se till att arbets- och näringsministeriet som ägarens representant har möjlighet att följa utvecklingen av de risker som är förenade med investeringarna.

4.3 Investering av likvida medel

Bolaget ska ha tillräckliga likvida medel, så att det kan svara för sina investeringsförbindelser. Likvida medel kan för en kort tid investeras så att investeringens värde bevaras. Bolaget ska ha av styrelsen godkända principer för investering av likvida medel.

4.4 Investeringsformer

Kapitalinvesteringarna ska i princip uppfylla följande kriterier: investeringen sker utan säkerhet, återbetalningen sker begränsat och utbetalningen av ränta eller annan avkastning sker begränsat. Sådana investeringar kan vara investeringar i aktier, kapitallån och konvertibla lån. Dessutom kan bolaget använda sig av mellanfinansieringsinstrument. Dessa låneinstrument kännetecknas av att de är utan säkerhet och har en sämre ställning när det gäller förmånsrätt.

4.5 Investeringsrådet

Som rådgivande organ har bolaget ett investeringsråd, som består av representanter för intressentgrupperna. Investeringsrådet har till uppgift att stödja bolagets styrelse.

4.6 Samarbete

Bolaget ska samarbeta med övriga statliga specialfinansiärer.

5 Styrning, uppföljning och rapportering

Arbets- och näringsministeriet fastställer årligen de närings- och ägarpolitiska målen för bolaget.

Arbets- och näringsministeriet ger bolaget anvisningar om rapportering som tar hänsyn till behovet av uppföljning av och tillsyn över uppnåendet av de ägar-, närings- och teknologipolitiskt viktiga målen. Uppnåendet av de mål som uppställts för bolaget följs och utvärderas regelbundet. Arbets- och näringsministeriet ger bolaget separata anvisningar om uppföljningen och rapporteringen.

Arbets- och näringsministeriet kan ge bolaget uppdrag för uppnående av sådana mål som är viktiga med tanke på verkställandet av näringspolitiken med beaktande av de principer som anges i punkt 3.

I de fall där bolaget ska göra en direkt investering på mer än 20 miljoner euro för arbets- och näringsministeriet, efter att ha mottagit ett förslag av bolagets styrelse, ärendet till finanspolitiska ministerutskottet för behandling. Arbets- och näringsministeriet kan enligt egen prövning föra också andra liknande enskilda direkta investeringar till finanspolitiska ministerutskottet för behandling.

6 Ikraftträdande

Detta beslut träder i kraft den 1 april 2009.

Genom detta beslut upphävs statsrådets beslut av den 1 mars 2007 (215/2007 ) om de allmänna riktlinjerna för Finlands Industriinvestering Ab:s verksamhet.